Placement Financier
Les bases de notre methode
Il est étonnant de constater qu’à l’heure d’Internet, d’Ariane espace, et du développement des nouvelles technologies, les progrès réalisés dans le domaine des solutions d’épargne pour le particulier nous en soyons encore resté à l’âge de pierre.
Ceci est bien évidemment une vision très personnelle de cet environnement, cependant, il n’y a guère que quelques établissements tournés essentiellement vers les très gros investisseurs (plusieurs dizaines de millions d’euros) pour mettre en œuvre des solutions scientifiques et élaborées mais malheureusement inaccessibles au grand public. La majorité des produits qui vous sont proposés reste très conventionnels et ne font que subir les aléas des marchés financiers avec souvent à la clef des performances très médiocres.
Axa s’est résolument orienté vers un autre objectif. Son positionnement consiste à refuser la fatalité des fluctuations boursières pour vous proposer un model d’investissement très spéculatif (performances élevées sur le long terme) avec la garantie absolue de réaliser une performance positive minimum quel que soit l’évolution des marchés financiers.
La question est maintenant de savoir où et comment placer son argent dans les années à venir ? C’est à cette double question que nous allons maintenant essayer de répondre dans le diaporama qui va suivre :
Où placer votre argent pour les années à venir ?
L'allocation d'actif
- Quelle part d'un capital placé pouvons nous raisonnablement investir en supports dynamique?
- Est-il possible de garantir au terme d'une période définie, une performance minimum tout en investissant partiellement sur des supports à risque?
Aujourd’hui nous disposons d’étude très poussée en matière de finance comportementale pour comprendre où se situe les zone d’échecs et comment les éviter. Le schéma qui suit nous montre le parcours (points d’entrée et de sortie sur un marché spéculatif) d’un investisseur lambda sur un cycle classique de hausse puis de baisse.
Nous savons aujourd’hui clairement que l’aversion au risque d’un particulier est proportionnelle au volume des pertes réalisées par le passée et évolue en fonction des performances réalisées au fur et à mesure de l’évolution de l’investissement.
En d’autre terme, un investisseur aura d’autant plus peur de prendre des risques qu’il aura réalisé des moins values importantes par le passé. Ceci est un processus très important et salutaire. Car, comme un enfant apprend après chaque chute, l’investisseur s’aguerri après chaque crise financière.
Que faisons nous habituellement?
Il ne peut donc pas y avoir qu’un seul type de réponse à cette environnement. Les solutions classiques passent presque toujours par la définition d’un profil de risque pour ensuite resté figé sur une répartition type.
Il est important aujourd’hui de sortir de ces craquants pour aller vers une diversification évolutive. C’est ce qu’a mis en place AXA avec CAPITAL RESSOURCES
et PRIVILEGE ACCUMULATOR.
Capital Ressources |
Privilège Accumulator |
Les 2 principes inconciliables |
Retraite nouvelle génération
|
La réponse habituelle...
Elle se base sur 3 Profils pour profiter de 3 niveaux d'exposition différents aux marchés actions et obligations :
Comment faire évoluer objectivement cette répartition?
La théorie financière classique nous apprend à concilier performance et risque en fonction d’un paramètre et un seul, le temps. Plus nous allons chercher de la performance et plus le risque auquel nous nous exposerons sera important. Les classes d’actifs sont donc à répertorier en fonction de leur volatilité (risque) et de l’ampleur de leur performance.
Quelle hiérarchie en fonction : du rique/du temps/de la rentabilité?
Il est intéressant de prendre en compte le plus grand nombre d’élément possible pour s’adapter en permanence à l’environnement dans lequel nous évoluons. Les actifs sont fonction des situations rencontrés dans le cadre d’une conjoncture économique donnée.
Par exemple, en période de faible croissance et de forte inflation, les actifs à privilégier dont les obligations indexées sur l’inflation, les placements monétaires et les fonds en Euros. Sur le marché chinois nous pourrons plutôt aller sur les actions de type cycliques ainsi que les matières premières.
Les fondamentaux en matière d'allocations d'actifs
Nous avons définit un environnement spécifique pour un investissement donné, il faut maintenant tenir compte de nos paramètres personnels.
La notion de fragmentation (petites parts) du patrimoine financier et de l'épargne nous permet de mettre en place des solutions sur mesure pour l'ensemble des besoins d'un particulier qui souhaite aller au delà de la simple souscription d'un produit de placement ou d'épargne.
Pour apporter une réponse précise à une situation donnée il est nécessaire de réaliser un état des lieux aussi précis que possible. La réalisation d'un bilan patrimonial s'impose donc inévitablement avec pour objectif, de privilégier la "PROTECTION FINANCIERE" plutôt que la recherche du profit maximum.
Analyse de sa situation personnelle - "Le bilan protection financière"
Le bilan patrimonial met en évidence les différentes échéances auxquelles nous devons faire face. Ces échéances peuvent être très nombreuses (par exemple en fonction du nombre d'enfants).
Programme d'équilibre des actifs financiers
A chaque échéance va correspondre une répartition théorique optimum des actifs financiers entre supports dits "sécuritaires" et supports dits "dynamique" et qui, par construction, permet de garantir une performance positive absolue tout en profitant des potentiels importants des marchés financiers.
Sur une échéance tel que "la retraite", ou la recherche d'un revenu régulier, CAPITAL RESSOURCES et PRIVILEGE ACCUMULATOR vont encore plus loin en nous procurant une garantie financière totale grâce aux progrès réalisés par le département recherche et développement qui a permis à AXA de nous offrir ces deux solutions particulièrement innovantes.
La liste des objectifs peut être longue. C'est au cours d'une interview précise et minutieuse réalisée par mon cabinet que nous les détermineront dans le détail. En voici quelques exemples.
A chacun ses objectifs
Mais il est important de toujours conserver la disponibilité de son capital.
- Mettre en place une épargne de sécurité,
- Constituer un capital pour un investissement futur,
- Prévoir les études supérieures de vos enfants,
- Préparer sa retraite,
- Recevoir des revenus réguliers,
- Préparer la transmission d'un capital.
Conclusion
Une démarche en 3 temps...
- Bilan personnalisé / Fiscalité personnelle,
- Dégager les "découverts",
- Mise en place de la solution qui va comprendre une répartition spécifique en fonction des besoins et du temps. C'est la fragmentation des revenus et du patrimoine.
